进行约翰逊协整检验时选择滞后的正确程序是什么？

在对2个时间序列（简单情况）进行约翰逊协整测试时，您需要确定要使用的滞后时间。对不同的滞后进行测试会返回不同的结果：对于某些滞后水平，原假设可以被拒绝，而对于其他滞后则不能。

我的问题是，基于输入数据的正确方法是什么，以确定在执行约翰逊测试时需要使用哪些滞后？

ps我将这个问题提交给了quant.stackexchange，但有人认为它更适合该小组。

你是对的。Johansen方法的缺点是它对滞后时间很敏感。因此，应以系统的方式确定滞后长度。以下是文献中使用的正常过程。

一种。为VAR模型选择最大滞后长度“ m”。通常，将年度数据设置为1，将季度数据设置为4，对于月度数据设置为12。

b。在级别上运行VAR模型。例如，如果数据是每月一次，请运行VAR模型以获取滞后长度1,2,3，.... 12。

C。找到AIC（赤池信息标准）和SIC（Schwarz信息标准）[还有其他VAR的标准，例如HQ（汉南奎因信息标准），FPE（最终预测误差标准），但大多数使用AIC和SIC）每个滞后长度的模型。选择使VAR模型的AIC和SIC最小的滞后长度。请注意，SIC和AIC可能会产生矛盾的结果。

d。最后，您必须确认对于在步骤c中选择的滞后长度，VAR模型的残差不相关[使用Portmanteau检验进行自相关]。如果存在自相关，则可能必须修改滞后长度。通常，时间序列计量经济学的初学者倾向于跳过步骤d。

e。对于协整，滞后长度是从步骤d中减去的滞后长度减去1（因为我们现在以第一个差值运行模型，这与使用VAR来确定滞后长度的水平不同）。

AIC或SBC可用于帮助您确定滞后时间。R中的URCA软件包建议选择AIC或SBC最小的滞后。