预测未来货币风险

我有一个数据集（每个变量约60个观察值），用于表示以欧元，美元和日元表示的日本公司的月营业收入及其各自的货币。我认为货币与货币表示的各自营业收入之间存在线性关系。但是，营业收入和货币的首要差异是随机的。

预测未来短期月营业收入风险的最佳方法是什么？

我已将国​​外收入转换为日元并将其与国内营业收入加在一起，然后使用移动平均线，加权移动平均线和趋势线来预测下个月（未来）。

我还使用了营业收入及其各自货币的第一个差异/增量来使它们保持不变，并找到回归和系数。但是，我不知道如何使用结果进行预测。

是否有其他模型可以为这个相当有限的样本集产生更好的结果？

我相信你可能正在寻找一种虚假的关系。您正在查看由比例因子（货币）转换的相同数据并将其自身回归。当然他们会有关系。如果它们没有缩放，它们将是完全共线的。

您真正想知道的是，日元对美元或欧元的相对价值是否会对公司的营业收入产生影响。

您应该首先通过绘制图形来可视化这种关系。绘制时间序列中日元的相对值，然后绘制时间序列中的营业收入图表。他们一起搬家吗？寻找结构性断裂。例如，他们可能在去年才开始一起搬家，如果你不考虑它，那真的会搞乱计量经济模型。

在以图形方式完成分析后，我建议阅读协整和Engle-Granger方法。一些好的起点是：Stock和Watson（1988），以及Engle和Granger（1987）。

时间序列计量经济学的这一部分使您可以使用非常规变量。你在问题中提到的第一个差异的一个问题是，它会抛弃你想要了解的关系。恩格尔格兰杰方法使您能够分析经济上重要的关系，并且仍然具有统计学上的合理性。

时间序列经济学的世界很有趣，但请确保您始终坚持数据背后的经济学。不要忽略数据中的小事，它们可能是最有意义的。如果您认为重要的关系实际上并不重要，请不要感到惊讶。这告诉你，就像它一样！

您正在深入研究这个迷人的区域，但我希望您对此感兴趣。