您如何定义ETF的市值？

我在这两个解决方案之间犹豫不决：

1. 常规计算：

MCAP = #shares *股价

2. 执行ETF中每只股票的MCAP加权平均值

MCAP =总和（iStockWeight * iStockMCAP）

谢谢你的帮助。

ETF的资产将根据价值的变化而波动   相关证券以及新股或赎回的创立   现有股份。值得注意的是，可能存在差异   ETF市值与净资产值（NAV）之间的差异   其相关证券。差异导致a或   ETF交易价格的折扣或溢价。

ETF DB：最大的ETF：按资产排名前100的ETF

因此，当时$ t $的市值是$ t $的股票数量乘以$ t $的股票价格。净资产是't'基金中所有资产的总价值： $$ Net \ Assets_t = U_ {t} \ cdot NAV_t = U_ {t} \ cdot \ sum_ {i}（S_ {i，t} \ cdot weight_ {i，t}）$$ 其中$ S_ {i，t} $是股票$ i $股票价值的时间$ t $，$ weight_ {i，t} $是投资于股票$ i $的时间$ t的指数的分数$和$ U_ {t} $是索引的份额数。 或等效地：

$$ Net \ Assets_t = \ cdot \ sum_ {i}（S_ {i，t} \ cdot q_ {i，t}）$$ 其中$ q_ {i，t} $是ETF持有的$ t $时股票$ i $的股票数量。这听起来更简单，但通常更容易找到指数权重，而不是按股数计算的确切股票持有量。

但对于 打开端 允许的资金 创造和救赎 或者以最低费用这些资产净值和基于市场价格的方法将给出类似的答案。

您计算ETF市值的方式应该看到的一个问题是以下示例：

假设股票A有100股，每股5美元（MKTCAP为A = \ $ 500），200股B股，每股10美元（MKTCAP为B = \ $ 2000）。

比如ETF1包含价值100美元的股票A和价值100美元的股票B.而且ETF2包含价值200美元的股票A和价值200美元的股票B.

根据您的公式，ETF1的MKTCAP等于ETF2的MKTCAP，因为两者都包含相同的权重（0.5,0.5）。相反，公式应该是

$$ \ sum_ {i} \ left（\ frac {\ textrm {ETF股票的股票数量}}} {\ textrm {股票总股数量} i} \ right）\ textrm {MKT CAP} _i $ $

MCAP =总和（iStockWeight * iStockMCAP）