资本资产定价模型变化[已结束]

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通常对于CAPM我们有：

E (R_{i}) - γ = \frac{c o v (R_{i}, R_{m})}{v a r (R_{m})} \times E (R_{m} - γ)

$E(R_i)-\gamma=\frac{cov(R_i,R_m)}{var(R_m)}\times E(R_m-\gamma)$

我们知道

β = \frac{c o v (R_{i}, R_{m})}{v a r (R_{m})}

$\beta=\frac{cov(R_i,R_m)}{var(R_m)}$

什么时候可以用替换 $\beta$ ？ $\left(\frac{E(R_iR_m)}{E(R_m)}\right)^2$

asset-pricing

— SMK
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说实话，我不太明白这个问题，但这是一个星期，所以我将简要解释一下CAPM。CAPM试图解释资产的风险和回报，即风险/收益分析。我不明白为什么我们需要首先改变beta。

CAPM公式如下：

$E(R_i)=r_f+β_i[E(R_m)-r_f]$ $(1)$

要么

$(R_{it}-R_{ft})=α_i+β_i(R_{mt}-R_{ft})+ε_i$ $(2)$

哪里，

您可能已经知道，如果我们对和都感兴趣，或者我们只使用公式，我们可以回归，因为应接近零（交易成本）。 $(2)$ $α_i$ $β_i$ $β_i=Cov(R_i,R_m)/Var(R_m)$ $α$

— 委员瓦西里卡洛维奇
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