LIBOR利率：这些月利率还是年利率？

例如，如果我有一个月到期的Libor证券，利率为。是[R ，一个月后要支付的金额，或者是它的年利率？$r$$r$

（我的直觉告诉我这是年利率，但我没有找到确认这一点的来源。）

如果是年化率，那么一个月后到期的（实际）利息支出是如何计算的？是还是e r / 12的形式$1+r/12$$e^{r/12}$

回答第一部分，这是一个“年化”利率公约 - 就像所有其他报价利率一样。例如，如果一个月的货币市场利率保持在4％不变，那么一年后您将获得约4％的利息，或者每月约1/3％。（请注意，这些数字忽略了复合，下面进一步详述。）

$r/12$$r$

LIBOR的性质使得真实的计算变得复杂。从技术上讲，LIBOR（伦敦银行同业拆借利率）是多种货币的“大型”银行的受访率。有类似的“修复”，如Euribor（欧元区），TIBOR（日本），CDOR（加拿大）。调查利率是基于某种类别的同业拆借的每种货币的货币市场惯例。

利率计算取决于daycount约定和使用的日历。如果我们在6月1日借款，一个月后通常是7月1日。如果7月1日是周末或假日会怎么样？每种货币都有标准的报价，用于确定哪些天是假期，以及如何相对于这些日期（之前/之后）移动到期日。

市场上有各种各样的日计数惯例。我认为行为/ 365（英镑）或行为/ 360（其他货币）是标准的。（基于此ICE LIBOR文档：链接。）任何需要知道确切计算的人都应该将他们的查询提交给他们的银行交易对手，因为我可以对下面给出的一般描述进行大量的小修改。

在act / 360中，利息金额由报价率乘以分数（贷款期间的实际天数）/ 360给出。对于act / 365，利息由引用的费率时间（期间的天数/ 365）给出。

$(1+r/12)^{12}$