所有货币汇率如何相互固定？

我想知道通过一种或多种“中间”货币交换货币是否有益。

例如：将俄罗斯卢布（RUB）交易为欧元（EUR），而不是先将RUB交易为美元（USD），然后再交易为EUR。

忽略了汇兑成本，我希望所得的金额会有一些差异。

我使用Floatrates的数据在Excel工作表中对此进行了尝试。

• 我首先导入了所有卢布汇率的xml（Excel中的C列）。
• 然后，我导入了所有欧元汇率的XML（Excel中的G列）。
• 通过反转后者，我发现每种货币值多少欧元（Excel中的H列）。
• 然后，我将C列与H列相乘以找到结果值。

我发现无论使用哪种货币，最终产生的金额都保持不变。

怎么会这样？我计算所得金额的方法可能不正确吗？

国际货币市场的流动性很高，交易中心之间的知识转移近乎即时。

这意味着任何套利机会都将在几秒钟内得到解决。

简而言之，您尝试做的事情就是通过第三种交易两种货币，这是许多现实世界中的货币交易员及其自动交易程序一直在尝试的事情。因此，任何差异都会很快被市场消除。

您所描述的内容在公开市场上不起作用，在公开市场上，数以千计的交易算法会在几毫秒之内挖掘出任何套利机会。这是因为货币市场可能是所有市场中流动性最强的市场-无论如何主要还是使用衍生品进行交易，并且能够立即进行调和。供求与个体贸易或货币对不是很相关；任何影响供应或需求的因素都会同等地影响这两笔交易。

但是，有时您亲自描述的内容是可能的，例如当您去国外时。实物货币的供求就变得相关。

例如，如果您要从美国去俄罗斯度假。与从俄罗斯到欧盟的比例相比，在俄罗斯没有多少人从俄罗斯流向美国，因此对美元的需求低于对欧元的需求。另一方面，在美国，欧元的需求较低，并且这里的许多游客的供给相当高，因此在这里购买欧元可能相当便宜。您很容易遇到这样的情况，在这里买入欧元并带到俄罗斯，然后换成卢布是有利的。

通常，由于交易成本（特别是亲自交易成本，相对而言通常很高），最终最终效率低下。但是有时，尤其是当您自己的银行由于成为会员而愿意提供相当高的汇率和/或较低的交易成本时，这可能会稍有优势（或者如果您拥有多种货币的帐户）。

汇率不固定。它在交易过程中对供求关系是不稳定的。各种国家/地区政策制定者为其持有的每种货币提供的缓存堆栈都在人为地缓冲了稳定性。

除非特定货币受到严格的贸易限制，否则您将永远无法通过引入“代理货币”来获利。诸如银行和货币兑换商之类的货币交易充当连接买卖双方的某种代理，即使它们保留了用于支付的货币缓存，它们通常也不交易波动性货币，也不会付出昂贵的交易费来抑制风险。 。

然而，在实际工作中，巨大的货币兑换可以在交易期间通过偷偷联系其对应交易者来欺骗其重要客户，以提高可接受的汇率以从边际交易中获利更多。但这并不容易，因为世界市场将察觉到波动，供应将涌入。

而在另一种极端情况下，则是有关国际投机者将数十亿美元卖空/期货交易的货币（如商品）。我不认为OP在该领域内可以执行这种特技表演。