一个月的天数会影响月度回报吗？（季节性）

当我看到新闻或电视的每月回报等数据时，我总觉得这个概念有点奇怪，因为很明显，如果计算2月和3月的月度回报，一切都相等，3月份的月度回报会略大于2月到期事实上，三月的日子比二月多。这是现实生活中的情况吗？

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— jxhyc
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有时，地方会报告针对天数更正的月度数据，有时会报告工作日数。实际上，正如@FooBar所说，这并不重要。

— Jamzy 2015年

Answers:

它通常无关紧要，至少在实际应用中，因为每月计算我们通常会在月底结束时关闭。请参阅MSFT案例：

           MSFT.Adjusted        Return
2014-12-31      45.82396              NA
2015-01-31      39.85550     -0.13024755
2015-02-28      43.56686      0.09312032
2015-03-31      40.39746     -0.07274798
2015-04-30      48.32593      0.19626168
2015-05-31      46.86000     -0.03033425

$R_{Jan}=\frac{39.85550}{45.82396}-1$

$R_{Feb}=\frac{43.56686}{39.85550}-1$

— 罗伯特
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让我们做一个假的例子。

30天内复合利息为0.1％

{1.001}^{30} = 1.030439088

$1.001^{30} = 1.030439088$

31天内复合利息为0.1％

{1.001}^{31} = 1.031469527

$1.001^{31} = 1.031469527$

百分比变化是1.000970497。也就是说，如果您在没有调整的情况下比较30天和31天，您会过度估计某股票的增长率为0.009％。

— FooBar的
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