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在经典的默顿问题中，如何使用Malliavin演算来求解最佳交易策略？
在经典的默顿问题中，如何使用Malliavin演算来求解最佳交易策略？ 在达菲的《动态资产定价》一书中，他概述了解决随机控制问题的“ Mart方法”。在这里，我不会复制整个大纲或符号，但是要点在他的第三版书的第217页中给出： 在对概括进行了一些讨论之后，他提到了以下内容（第221页）： 尽管此方法可针对未知标量生成最优消费策略的显式解决方案，但它并没有过多说明最优交易策略的形式。注释引用了根据Malliavin演算表示最佳策略的来源...。γγ\gamma 我知道如何使用Hamilton-Jacobi-Bellman方法解决最佳交易策略，但是我想学习如何使用Malliavin微积分和Clark-Ocone定理来做到这一点。Duffie的书没有提供有关如何执行此操作的指导。是否有人知道（或可以在此处复制）我们以此方式得出最佳交易策略的方式？（为了简单，清晰地演示，最好假设 。）ü（c ）= E∫∞0C1 - γ1 - γü（C）=Ë∫0∞C1个-γ1个-γU(c) = E \int_0^\infty \frac{C^{1 - \gamma}}{1 - \gamma}