Questions tagged «complete-markets»

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连续完成市场
在具有有限数量的州n $ $的标准离散时间经济体中,完整的市场经济只是一个拥有$ n $独立资产的经济体(Think Ljunqvist和Sargent第8章)。这是因为$ n $独立资产足以明天跨越这组国家。 我上周与一位教授进行了一次讨论,其中他指出,在考虑资产定价时,连续时间的一个便利是,在连续的时间经济中,人们可以通过无风险债券和风险资产获得完整的市场(独立)对于经济中的每一个布朗运动。 他在我们谈话时解释了这一点,所以我认为我基本上理解它,但想知道是否有人会介意写下细节? 我可能会在这周花一两天时间(取决于差分微积分的某些属性),所以如果没有其他人回答这个问题,那么希望我能提供一个满意的答案。
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