经济学

挪威打算在未来5年内关闭毛皮养殖业。与此同时，挪威能否在不违反WTO规定的情况下禁止进口和销售毛皮？ 有其他策略吗？做类似事情的国家的例子（禁止出口商品进口）？

2 international-trade  balance-of-trade  free-trade 

我们知道，在全球经济衰退期间美元汇率有所上升，而通常当经济表现疲软时，其货币应该会贬值。即使次级抵押贷款危机达到顶峰，外国市场对美元的需求仍然巨大。

2 currency  exchange-rates 

考虑相关随机效应模型其中X 我吨是一个标量解释变量。ÿ我Ť= α + x我Ťβ+ x¯γ+ w一世+ ϵ我Ťyit=α+xitβ+x¯γ+wi+ϵity_{it} = \alpha + x_{it}\beta + \bar x \gamma + w_i + \epsilon_{it} X我Ťxitx_{it} 在相关的随机效应GLS估计β Ç ř Ë是的OLS估计β在准贬低回归β^C[R éβ^CRE \hat \beta_{CRE} ββ\beta ，ÿ〜我Ť= δ+ x〜我Ťβ+ x¯一世ρ + u我Ťy~it=δ+x~itβ+x¯iρ+uit\tilde y_{it} = \delta + \tilde x_{it} \beta + \bar x_i \rho + u_{it} 其中和θ = …

2 econometrics  paneldata 

如果一种货币可以值得太少（如需要$ 10,000,000,000买一个面包），值得太多（例如，能够买一个面包为$ 0.00001），为什么没有一个“理想值”（一点，范围或根据市场条件而改变的优先顺序集）可以固定或吸引货币？ 许多日常交易仍以现金进行，需要交易双方进行智力计算。数字太大和数字太小都会导致交易成本，至少在极端情况下，不能忽略。因此可以想象，关于货币作为交易媒介的效率，某些“中间”点可以被认为是“理想的” 。 是什么力量可以阻止建立这种“理想价值”？

2 currency  value  inflation  deflation 

我想在该州的GSDP和电力生产之间应用Grangers测试。该州是2000年新组建的，因此我只有13个数据点，如下所述 年份 GSDP 2000-01 | 29539 01至02 | 32493 02至03 | 38802 03至04 | 47862 04至05 | 53381 05至06 | 66875 06至07 | 80255 07至08 | 96972 08至09 | 99364 09至10 | 119420 10至11 | 144382 11至12 | 163461 12至13 | 185060 测试表明它不是固定过程。Kpss测试表明这不是趋势平稳过程。因此，第二个流行的选择是差异固定过程。（数据转换产生相同的结果）。 问题是如何将此过程转换为平稳过程？是否建议使用此数量有限的数据点进行Grangers检验？如果没有，我可以采用其他什么方法。

2 econometrics  mathematical-economics  gdp 

在开放经济中，以下等式始终成立，这是一个恒等式： ，其中 S - I代表净资本流出， N X代表贸易差额（净出口）。S−I=NXS−I=NXS-I=NXS−IS−IS-INXNXNX 这个等式告诉我们，金融市场与商品和服务市场之间有着千丝万缕的联系。但是，我们如何才能直观地解释它以及为什么如此呢？

2 macroeconomics  financial-markets 

我是这种主题的新手，并且我想加深了解。我读到“股票价格乘以流通股数量即为一家公司的价值（=市值）”。 但是，我想说的只是股票市场中公司那部分的价值。换句话说，当一家公司发行IPO时，它可能不会发行所有股份，而只会发行其中的一部分。因此，假设一家公司（A）的股票总数为1000。流通股为300，价格为10 $。市值是300x10 = 3000 $。该数字是所有已发行股票的累计值。 让我们通过另选一家公司（B）来进一步说明这一点。第二家公司的股份总数为10000（是A的十倍）。因此，如果B以10 美元的价格发行100股，其市值将为1000 美元。 通过比较A和B的市值，我会说A的价值是B的三倍，但这是不正确的。或者我应该说，对于市值而言，这确实是正确的，但是如果我们考虑尚未发行的股票，情况并非如此。 所以问题是，市值如何暗示公司的价值？另外，在不考虑流通股与总股本之间的比率的情况下，如何使用市值来比较公司？（如上面的示例）

2 finance  stock-market 

除非另有说明，否则。e = 本国货币外币e=Domestic currencyForeign currencye=\frac{\text{Domestic currency}}{\text{Foreign currency}} UIP条件可以用以下形式表示：现在投资本国债券，必须得到与投资外国债券相同的回报，这意味着，这意味着1 + 我Ť= e− 1Ť（ 1 + 我*Ť）eËt + 11+it=et−1(1+it∗)et+1E1+i_t=e^{-1}_t\left(1+i^*_t\right)e^E_{t+1} ，其中我牛逼是在时间t国内名义利率，我*牛逼是在时间t的国外名义利率，êê牛逼+1是预计汇价在时间牛逼+1。1 + 我Ť1 + 我*Ť= eËt + 1ËŤ= 11 + eŤ− eËt + 1ËËt + 11+it1+it∗=et+1Eet=11+et−et+1Eet+1E\frac{1+i_t}{1+i^*_t}=\frac{e^E_{t+1}}{e_{t}}=\frac{1}{1+\frac{e_{t}-e^E_{t+1}}{e^E_{t+1}}}一世Ťiti_t一世*Ťit∗i^*_tËËt + 1et+1Ee^E_{t+1}t+1t+1t+1 使用此处给出的推导，我得到： it−i∗t=−et−eEt+1eEt+1it−it∗=−et−et+1Eet+1Ei_t-i^*_t=-\frac{e_{t}-e^E_{t+1}}{e^E_{t+1}} 但是，如果我们定义e=Foreign currencyDomestic currencye=Foreign currencyDomestic currencye=\frac{\text{Foreign currency}}{\text{Domestic currency}}1+it=et(1+i∗t)(eEt+1)−11+it=et(1+it∗)(et+1E)−11+i_t=e_t\left(1+i^*_t\right)\left(e^E_{t+1}\right)^{-1}it−i∗t=−eEt+1−etetit−it∗=−et+1E−eteti_t-i^*_t=-\frac{e^E_{t+1}-e_{t}}{e_{t}} 但是，此Wiki链接给出了（请注意缺少负号）： it−i∗t=eEt+1−etetit−it∗=et+1E−eteti_t-i^*_t=\frac{e^E_{t+1}-e_{t}}{e_{t}} 这不是我第一次看到这种last（wiki）近似值。 最后近似的原因是什么？我的近似值有误吗？我真的很想知道减号丢失的原因。 任何帮助，将不胜感激。

2 macroeconomics  interest-rate  exchange-rates 

我正在阅读一篇论文，并且有时作者写道： “我们通过分解每月的实际原油价格，并分析平滑部分对股市不稳定程度的影响来实现这一目标。” 他所说的“平滑部分”是什么意思？处理整数时，它的含义是否相同？（是质数）还是其他？我不明白“平滑部分”的含义以及它的重要性。 如果问题太初学者，请提前抱歉。

2 financial-economics 

欧元区以外的公司发行人（例如在整个欧盟地区或非欧盟国家）是否以欧元（EUR）发行债券？如果您是非美国和非欧元区的债务人，与以美元发行债券相比，这相对普遍吗？ 这是否符合所谓的“欧元计价”债券的资格，或者仅表示该债券的价格以欧元列出/以欧元表示？ 请注意，我指的不是所谓的“ Eurobonds”，这是有所不同的： 欧洲债券是一种国际债券，以其发行国家/地区以外的本国货币计价。也称为外部债券；“严格来说既不是欧洲债券也不不是外国债券的外部债券[…]

2 bonds 

我没有在任何地方看到这个问题，因此，我在这里摆出它，以防其他任何人（希望）能帮助我找到答案。简而言之，我的问题是：我们如何在带有Cobb-Douglas实用程序的规范OLG中实现保存功能？ 我将更详细地解释我的问题：在戴蒙德最初的OLG模型中，他将储蓄描述为工资和利率的函数，以便： st=st(wt,rt+1).st=st(wt,rt+1). s_t=s_t(w_t,r_{t+1}). 更具体地说，当实用程序是Cobb-Douglas时： U=(1−β)⋅ln(C1,t)+β⋅ln(C2,t+1)U=(1−β)⋅ln(C1,t)+β⋅ln(C2,t+1) U = (1-\beta) \cdot ln (C_{1,t}) + \beta \cdot ln(C_{2,t+1}) 钻石的结论是，储蓄率是工资率的一个固定的比例，使得： 同样的结论可以在覆盖规范OLG（例如，大多数在线引用发现这里）。st=β⋅wtst=β⋅wt s_t= \beta \cdot w_t 但是，我无法在任何地方找到一种解释来说明如何保存这一公式。在线上提供的大多数参考文献（例如我刚刚链接的参考文献）仅提供了一个公式，而没有对其衍生的解释。同时，在他的原始论文中，戴蒙德（Diamond）似乎跳到了这个结论（在第1134页），而没有逐步说明他如何得出柯布-道格拉斯案的这一结果。 有人可以帮助我了解这个结果如何产生吗？ C1,t=wt−st+AC1,t=wt−st+AC_{1,t} = w_t -s_t + A

2 macroeconomics  utility  optimization 

抱歉，我不确定将这个问题发布在quantum stackexchange或此处。我之前已将其发布在以下链接中 https://quant.stackexchange.com/questions/18633/total-market-cap-in-country-and-average-pe-per-country-and-continenteurope 我想将每月的储蓄投资于指数基金。但是，我不确定要选择哪个国家指数基金。恐怕我正在投资一家指数基金，这种指数基金被高估了，并且在像nikkei 1989或1929或2000年的Nasdaq这样的长时间之后又没有设法回来？ 我刚刚读了有关沃伦·巴菲特（Warren Buffett）指标的文章，该文章说，GDP比率与每个国家的总市值之比有助于确定该国股市是否被高估。我也听到很多东西，即市场的平均市盈率有助于确定市场是否过高。 在我的位置，我可以使用指数基金在以下市场中进行投资：中国，香港，新加坡，美国，欧洲，台湾，韩国，日本，澳大利亚，印度，俄罗斯，巴西。 我的问题是，在哪里可以得到上述那些国家的历史总市值，GDP和平均市盈率？这确实有助于我分配积蓄，并防止将我的资金投资到高估的市场中。谢谢堆。

2 macroeconomics  finance  data-request 

（这是“负利率”下一系列问题的第一部分） 我偶然发现了两篇文章，其中有几周是说，由于俄罗斯卢布危机，瑞士中央银行（CB）作为稳定的避风港，决定将负名义利率用于银行的储备存款。在央行，以方便与汇率挂钩。日本银行（BoJ）似乎也实施了名义上的负利率，即使出于不同的原因（不确定原因）。 在所有教科书中，负利率都是很容易被忽视的话题，或者被简单地讲成不可能的，因此作者使用非负下限（例如：通缩陷阱）进行研究。经济理论的几乎每个部分都会受到此影响。 因此，我将问题分成几个部分。 这一部分是针对货币政策的。在负利率的情况下，我们可以预期货币政策会发生哪些变化（范围，影响等）？ 任何帮助，将不胜感激。 编辑：这是努里尔·鲁比尼（Nouriel Rubini）发表的有关名义名义利率为负的文章。他写了这些负利率的存在理由，理由以及使经济摆脱这种局面的一种可能方式（财政政策）。

2 macroeconomics  monetary-policy 

我有资料 购买 总价 折扣（如优惠券） 净价（即总价-折扣） 潜在客户数量（任何给定时间的潜在客户） 一段时间内的转化率（购买次数/销售线索） 企业想知道其消费者的价格弹性如何，并希望部分使用此信息通过更改总价格和/或折扣来设置其净价格。 问题在于系统中存在一些内生性（或递归性）-当企业预测更高的转化率时，它将提高价格。该业务还根据转换率和总价来改变折扣级别。 虽然企业显然在出售普通商品，但内生性/递归使得价格似乎与更多的销售和更高的转换率相关。我需要弄清楚这些影响。也许我没有想到一些出色的IV，但除非如此，还有其他其他方法可以解决这种情况吗？ 我们可以认为这是一个很好的案例（我以后可以添加复杂性，但是根据我的主题知识，可以安全地忽略其他商品和交叉价格效应等）。

2 microeconomics  econometrics  elasticity  price  endogeniety 

因此，我一直在思考英国经济的弱点（我是英国人）及其落后的生产力表现。我当时以为每个工人部署的资本将是一个解释变量。 查看来自www.tradingeconomics.com的数据：固定资本形成总额数据：德国 | 英国 | 法国 | 美国。 按人口除以（代表工作人口），我得到以下人均数字 UK $1,506.79 Germany $1,860.17 France $1,858.21 USA $8,715.27 如果使用英国退欧之前的英镑/美元汇率，那么三个欧洲经济体的价格非常接近，为1800美元。但是关键的突出之处是美国领先。 因此，我现在想知道为什么美国的人均资本形成总额远远领先于欧洲三大经济体？

2 usa  capital-structure