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货币经济学：名义利率与实际利率之间的因果关系是什么？
我对货币政策中实际利率与名义利率之间的因果关系感到非常困惑。 因此，我们知道费雪方程式： it=rt+Eπt+1it=rt+Eπt+1i_t = r_t + E \pi_{t+1} 现在，假设央行设定的利率规则，其中it=f(y,π,...)it=f(y,π,...)i_t = f(y, \pi, ...)，即，重要的经济参数，如输出和通货膨胀一些功能。 到现在为止还挺好。现在想象中央银行增加的速率，it=f(y,π,...)+ϵit=f(y,π,...)+ϵi_t = f(y, \pi, ...) + \epsilon。这将影响经济参数，因此未来利率将因其自身的增长而发生变化。 但是怎么样？ 我认为有两种方法来衡量这种变化，我不知道哪一种是正确的。 第一项措施是，首先计算出的效果iii的变化对所有经济参数：yyy，rtrtr_t，ππ\pi，等等。然后，将所有这些更改回规则 it=f(y,π,...)it=f(y,π,...)i_t = f(y, \pi, ...)弄清楚利率。 yt,rt,πyt,rt,πy_t, r_t, \piit=rt+Eπit=rt+Eπi_t = r_t + E\piititi_t 我认为第二种方式是正确的，因为第一种方式似乎假设中央银行“不断”增加利率，......但它可能不对吗？“规则”只有在决定时才有效，其余的时间，我需要使用Fisher方程，就像在2中一样？